在影视作品中，一些隐秘的交易场所（“黑市”）常被描绘成隐藏在不起眼之处，入口设计复杂，需要内部人士指引才能找到，并且进入前还需核实介绍人的身份，整个过程戒备森严，充满悬念。

如今，这种影视剧中的情节被网贷平台所借鉴，并以“邀请制”的形式悄然流行。

严密防范的“邀请制”

在这种“邀请制”模式下，线上的贷款中介扮演着“引路人”的角色，他们通过闲鱼、小红书等平台吸引客户，穿梭于其他贷款中介和私人放贷者之间。与他们不同的是，这些中介在发布信息时，会特别强调自己拥有“特批通道”，并声称“人脉广”、“关系硬”、“全国可操作”。

根据柒财经的实际测试，所谓的“特批通道”名副其实，其核心业务就是“邀请制”。为了将其与普通贷款中介区分开来，我们将其称为“邀请制中介”。

“邀请制中介”掌握着大量的购物商城类变相放贷平台，数量从几十个到上百个不等。这些平台大多隐藏在幕后，既没有在应用商店发布APP，也没有小程序或服务号，在贷款超市或相关平台也难以找到踪迹，可以说它们完全游离于公开的平台和渠道之外。

通往这些平台的“密道”被“邀请制中介”牢牢掌控。以某中介提供的一款名为“火品汇”的购物商城为例，各大手机应用商店均未收录其APP，在贷款论坛上也几乎找不到相关信息。

经过全网搜索，唯一能找到的线索是一个同名的微信服务号，其中零星的信息暗示了品牌名与实际入口的关联，例如包含“火品汇商城”的链接。然而，点击该链接后，却跳转到一个域名购买网站，而非中介所提供的购物商城。这可能表明，“火品汇”曾经有过公开渠道，但随着业务策略的调整，这些渠道已被主动切断。

要获取通往这些平台的“密道”，首先需要通过中介的初步筛选。筛选方式主要有两种。

一种是纯人工审核。中介添加借款人微信后，会立即发起语音通话，详细询问借款人的年龄、逾期情况、是否有稳定工作、月薪多少等信息。

另一种是虚拟的机器审核。中介在简单了解借款人资质后，会提供一个二维码。借款人扫描二维码后进入一个购物商城的申请环节，填写信息并提交审核。尽管整个流程与常见的申请流程相似，但据中介介绍，该商城平台仅用于核验借款人资质，并不实际进行业务操作。

无论哪种方式，只有在确认借款人基本符合条件后，中介才会透露其合作的平台信息并提供登录链接。至此，借款人才算真正获得了进入平台的“敲门砖”。

然而，获得邀请链接仅仅是“邀请制”的其中一步。借款人通过链接提交申请后，还需要向中介报备，才能进入平台的审核流程。换句话说，即使借款人将邀请链接分享出去，若未经中介之手，仍无法进入审核流程。链接和报备相互配合，缺一不可，这是“邀请制”的核心精髓。

借鉴融合，流程更加精密

“邀请制”的“创新”不仅体现在获客模式上，其后续的操作手法也清晰地展示了它借鉴和融合了各种“当红”的变相放贷模式的惯用伎俩，是地下网贷持续演化的产物。

例如，在资质门槛方面，以往的购物商城平台通常将一些硬性资质作为主要参考，并在申请流程中普遍要求借款人授权查询征信和大数据，以了解其共债和逾期情况。但目前采用“邀请制”的商城平台，虽然仍保留了这些流程，却不再将硬性资质作为主要考量。部分中介甚至在初筛环节明确表示不看征信、不查大数据。

在淡化征信的同时，他们将重心转移到还款能力上。中介在初筛环节会重点了解借款人是否有稳定工作、薪资水平、是否缴纳五险一金，以及是否有可作为证明的工资流水等。并且，整个过程中，中介会反复强调需要如实陈述，否则平台审核时可能会直接拒批。

这与“个人私借”的筛选策略非常相似。根据柒财经此前的调查，在闲鱼上以个人私借名义伪装成二手卖家的非法放贷者，同样不关心借款人是否征信不良或有当前逾期。他们添加借款人后，通常会直接要求提供近三个月的工资卡流水或最近一个月的微信账单流水。如果借款人拒绝提供，就会被直接否决，不再回复信息。其背后的原因不难理解：借款人是否有持续的现金流，直接决定了后续的还款能力，这一指标比征信更为直接和有效。

“邀请制”购物商城平台向个人私借靠拢，进一步体现在风控手段上。作为高息网贷平台的变种，购物商城平台的风控手段脱胎于网贷平台，基本沿用了全机器审核的模式，在流程中要求借款人授权通讯录等隐私信息，为后续催收留下凭证。部分平台会进行电话回访，但也仅限于核实关键信息。

然而，目前“邀请制”商城平台在上述常规流程之外，还全面引入了个人私借的核心风控环节。它们不仅自动化获取借款人隐私信息，还加入了人工环节。通过腾讯会议等APP进行实时连线，要求借款人共享屏幕，并远程指导借款人展示任何希望查看和核实的信息资料，包括借款人的工资流水、外卖网购收货人地址、微信好友群聊等。这既是为了再次确认借款人的还款能力，也是为了收集多维度隐私信息，为贷后催收提供有力支持。

然而，在风控审核等核心环节，“邀请制”购物商城模式仍然保留了完整的商城交易外壳。名义上，借款人需要签署《商品买卖合同》等一系列配套协议，以形成表面上的合法合规。

值得注意的是，与其他公开渠道的商城不同，“邀请制”商城要求借款人签署的合同，基本不显示卖出方、平台方等各参与方的信息，本质上是一份先签字后补填的空白合同，这为其后续操作留下了更大的空间。

在所有流程结束后，先前提供邀请链接的中介会再次介入，扮演购物商城模式中“回收商”的角色。其中的溢价销售和折价回收操作，仍然是购物商城类模式的旧套路。

以一家名为“瀚海优选”的商城为例，一款256G的iPhone 17 Pro max标价高达17360元，相较于同款产品在京东、淘宝等主流平台约9000元的价格，溢价率接近100%。而中介最终的回收价格大约在7000元左右，相当于市场价的八折。折算下来，实际年化利率相当惊人。

结语

总而言之，引入“邀请制”的购物商城模式，在借鉴和融合了个人私借的核心操作手法后，很大程度上实现了“脱胎换骨”，成为一种手法更加高级的迭代版本。一方面，它更加注重借款人的现金流，并叠加引入人工环节收集隐私信息，意味着对借款风险的把控更加全面和精密。另一方面，它仍然保留了购物交易的外壳，其形式合规性要优于个人私借。

然而，“邀请机制”和人工环节的引入，也大幅压缩了展业范围，拖累了业务效率。这恰恰反映出，在网贷行业持续严监管之下，非法放贷平台已无力在阳光下大肆扩张，只能退守地下，隐藏在暗处。其波及范围和社会危害性已经得到了有效遏制。